XD&KD địa ốc Hoà Bình - Lĩnh vực xây dựng tăng trưởng (MUA, 13.800 VND, MT 18.900 VND, Xây dựng, HBC, HSX)

-        LNTT hợp nhất 6T13 tăng 42,9% nhờ lợi nhuận từ hoạt động SXKD tăng 12,5% n/n và chi phí tài chính ròng giảm 50,2% n/n.

-        LNST giảm 12,4% n/n do thuế TNDN tăng. Lợi nhuận chịu thuế cao hơn LNTT trình bày trên báo cáo KQKD do điều chỉnh một số khoản mục.

-        Dự báo doanh thu 2013 đạt 4.873 tỷ, tăng 20% so với 2012. LNST ước tăng 6% lên 140 tỷ với giả định tỷ suất lợi nhuận giảm.

-        Định giá thấp với PE dự phóng 4,4x so với PE trung bình ngành 8x. Lợi suất cổ tức 7,2% với kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt 1.000 đồng/cp cho năm 2013. Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 18.900 đồng.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin