Vinamilk – Tăng trưởng bền vững (MUA, 124.000 VND - MT 148.000, Thực phẩm, VNM HSX)

·        KQKD Q1/2013 tiếp tục tăng trưởng với doanh thu tăng 13,6% n/n đạt 6.676 tỷ đồng và LNST tăng 20,5% đạt 1.531 tỷ đồng, nhờ lợi nhuận biên gộp tăng 6,2 điểm phần trăm lên 36,8%.

·        VNM lien tục đầu tư mở rộng năng lực sản suất với tổng công suất kỳ vọng sẽ tăng thêm 80% lên 1,6 triệu tấn năm 2016. VNM vừa mới đưa thêm NM sữa bột hiện đại bậc nhất Đông Nam Á đi vào hoạt động từ tháng 4/2013. Kỳ vọng sản lượng tiêu thụ sẽ tăng thêm 10% trong năm nay.

·        Cổ phiếu VNM đang được giao dịch ở mức PE kỳ vọng là 14,7 lần, khá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng 21,5% trong 3 năm tới và ROE được duy trì trên 35%. Duy trì khuyến nghị MUA.

Vui lòng nhấp vào đây để xem  toàn bộ bản tin MBKE 

     *Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin