PV Drilling – Tăng trưởng tốt, định giá rẻ (MUA, 43.500 VND - MT 50.500, Dầu khí, PVD HSX)

• PVD công bố KQKD 2012 với  doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt tăng 27% n/n và 21,5% n/n đạt 569 triệu USD và 63,3 triệu USD, nhờ và đóng góp gần cả năm 2012 của giàn nước sâu TAD (hoạt động từ 2/2012) và đóng góp cả năm của giàn đất liền  PVD 11 (hoạt động trở lại từ 11/2011 sau gần 2 năm không có hợp đồng)
• Hoạt động kinh doanh của PVD ổn định và mở rộng. PVD tiếp tục đầu tư sở hữu thêm giàn khoan mới thông qua liên doanh với FEG. Hiện 5 giàn khoan sở hữu đang có hợp động hoạt động đến hết 2013. Ngoài ra, hoạt động thuê ngoài giàn khoan để cung cấp dịch vụ điều hành khoan trọn gói vẫn đang được mở rộng với việc bổ sung thêm 2 giàn trong tháng 8 vừa qua cho chiến dịch khoan của Idenmitsu và Thăng Long JOC.
• PVD đang giao dịch ở mức P/E kỳ vọng là 5,5x, thấp hơn 60% so với P/E bình quân của các công ty cùng ngành trong khu vực, và thấp hơn 1 độ lệch chuẩn so với P/E bình quân của chính nó. Duy trì khuyến nghị MUA.

Vui lòng nhấp vào đây để xem  toàn bộ bản tin MBKE 

     *Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin