Bảo hiểm dầu khí – Kỳ vọng sẽ bứt phá trong 2013 (MUA, 16.800 VND, MT 19.600 VND, Bảo hiểm, PVI, HSX)

• PVI công bố KQKD 2012 khả quan với lợi nhuận ròng tăng 12%, trong đó mảng đầu tư được cải thiện đáng kể với tỷ suất sinh lợi tăng 3,6 điểm phần trăm lên 8,6% trong năm 2012 giúp cho lợi nhuận trước thuế của mảng này tăng 112% lên 573 tỷ đồng.
• Năm 2013 được chúng tôi đánh giá là năm khả quan với PVI vì (1) Doanh thu phí tăng trưởng mạnh: Hợp đồng bảo hiểm cho nhà máy lọc dầu Nghi Sơn với giá trị 6 tỷ USD kỳ vọng sẽ giúp tăng trưởng doanh thu bảo hiểm gốc năm 2013 lên 40%; (2) Với sự hỗ trợ ngày càng sâu rộng của Talanx chúng tôi kỳ vọng tỷ suất sinh lợi mảng đầu tư sẽ tiếp tục được cải thiện
• PVI cũng vừa mới mở rộng hoạt động sang lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ. Ngoài ra PVI cũng là cổ phiếu được các nhà đầu tư nước ngoài ưa thích.
• PVI đang giao dịch ở mức P/B 2013 khoảng 0,6 lần, gần với mức thấp nhất trong lịch sử giao dịch của cổ phiếu.

Vui lòng nhấp vào đây để xem  toàn bộ bản tin MBKE 

     *Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin