CTCP Kinh Đô – Động lực tăng trưởng mới (GIỮ, 47.700 VND - MT 50.000, Thực phẩm, KDC HSX)
- LN ròng 2012 tăng mạnh 31% dù doanh thu chỉ tăng 1%. Nguyên nhân chủ yếu là nhờ vào tăng trưởng của hai mảng bánh trung thu (+13% n/n) và kem (+31% n/n). Đây cũng là hai mảng kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận biên gộp cao góp phần làm cho tỷ suất lợi nhuận biên gộp cả năm tăng 4,5 điểm phần trăm n/n, đạt 44%.
- Năm 2013, KDC sẽ mở rộng việc phân phối thêm sản phẩm của Glico. Kỳ vọng lợi nhuận ròng biên của mảng phân phối này đạt 17% do Glico chịu toàn bộ chi phí Marketing.
- KDC đang được giao dịch ở mức P/E kỳ vòng là 15 lần, so với kỳ vọng tăng trưởng trong giai đoạn 2013-2016 là 20%. Duy trì khuyến nghị GIỮ
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo
Các tin khác
- Vinamilk - Duy trì đà tăng trưởng (MUA, 91.500 VND - MT 118.000, VNM HSX)
(
11/06/2012
)
- Vietcombank - Triển vọng dài hạn được cải thiện (GIỮ, 29.600 VND - MT 32.400, VCB...
(
07/06/2012
)
- Vàng bạc Phú Nhuận - Kết quả kinh doanh Q1/12 (MUA, 39.400 VND - MT 49.600, PNJ HSX)
(
22/05/2012
)
- Tường An - Dự báo 2012 (GIỮ, 41.000 VND - MT 36.850, TAC HSX)
(
23/04/2012
)
- Nhựa Binh Minh - Nawaplastic đầu tư chiến lược (MUA, 13.000 VND - MT 17.500, BMP...
(
09/04/2012
)
- Tập Đoàn Hoa Sen - Dự báo 2012 tăng mạnh (MUA, 13.000 VND - MT 17.500, HSG HSX)
(
06/04/2012
)
- Đạm Phú Mỹ - Kết quả kinh doanh 2011 (MUA, 30.400 VND - MT 36.700, DPM HSX)
(
23/03/2012
)
- Vinamilk - Kết quả kinh doanh 2011 (Mua, 91.000 VND - MT: 118.000 VND, thực phẩm, VNM...
(
02/03/2012
)
- Bourbon Tây Ninh (SBT)- Dự báo 2012 thấp nhưng định giá rẻ (Mua,13.900VND - MT:...
(
28/02/2012
)
- Tập đoàn Masan - Tăng trường đã được phản ánh vào giá (Giữ, 106.000 VND - MT: 96.000...
(
20/02/2012
)
- KEVS - CNG: niêm yết trên HOSE
(
22/11/2011
)