Tập Đoàn Hoa Sen - Dự báo 2012 tăng mạnh (MUA, 13.000 VND - MT 17.500, HSG HSX)

 Khuyến nghị MUA. Dẫn đầu thị trường về ngành tôn mạ, HSG đang giao dịch ở mức thấp 5x FY12 PER và chúng tôi dự báo lợi nhuận của HSG sẽ tăng trưởng trung bình 26%/năm trong giai đoạn 2012-2016. Tăng trưởng lợi nhuận của HSG sẽ được cũng cố bởi sự mở rộng của ngành công nghiệp tại Việt Nam (phần lớn tôn mạ được dùng cho xây dựng nhà xưởng) cũng như việc thay thế dần các sản phẩm nhập khẩu khi hiện nay phần lớn sản phẩm thép tấm trong nước phải nhập khẩu. Red River Holdings, Quỹ đầu tư Pháp với quy mô 250 triệu đô la tại thị trường Việt Nam gần đây nâng tỷ lệ sở hữu trong HSG từ 5% lên 8%.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ bản tin KEVS

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin