Vàng bạc Phú Nhuận - Lợi nhuận gộp biên cải thiện (MUA, 31.500 VND, MT 36.900 VND, Công nghiệp, PNJ, HSX)

o      Khoản  thanh lý đầu tư vào Năng Lương Đại Việt cũng đã giúp lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ tăng nhẹ 3% n/n. Chúng tôi ước tính lợi nhuận hợp nhất 9T/12  của công ty vào khoảng 207 tỷ đồng, tăng 5% n/n.

o      Công ty đã ký được một hợp đồng để cung cấp sản phẩm cho chuỗi siêu thị Costco tại Mỹ. Lợi nhuận gộp biên kỳ vọng cho mảng này là 11%.

o      PNJ đang giao dịch ở mức P/E kỳ vọng là 9,5 lần so với mức tăng trưởng 11%. Một điểm sáng cho cổ phiếu này là công ty có lợi suất cổ tức ổn định trên 7% trong vòng 3 năm qua, tương đương tỷ lệ chi trả cổ tức/lợi nhuận 70%.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo