NH Quân Đội - Dẫn đầu tăng trưởng lợi nhuận (MUA, 12.200 VND, MT 14.100 VND, Ngân hàng, MBB, HSX)

o      MBB công bố kết quả kinh doanh 9T12 hợp nhất với lợi nhuận ròng đạt 2.045 tỷ đồng, tăng mạnh 46%n/n. Lợi nhuận tăng đến từ hầu hết các mảng hoạt động chính của MBB.

o      Thu nhập lãi đạt 4.826 tỷ đồng, tăng 30%n/n nhờ (1) tỷ lệ lãi biên trong 9T12 là 5,4%, tăng 49 điểm cơ bản n/n so với 9T11 và (2) dư nợ cho vay khách hàng tăng 16%n/n.

o      Thu nhập phí tăng 8%n/n. Các khoản thu nhập còn lại tăng từ mức lỗ 24 tỷ đồng tại 9T11 lên lãi 88 tỷ đồng tại 9T12 nhờ khoản dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh và đầu tư trong 9T12 đã giảm 75% so với năm ngoái

o      Lợi nhuận ròng dự báo 2012 của MBB đạt 2.554 tỷ đồng, tăng 20%n/n. MBB đang giao dịch ở mức PE và PB dự phóng 2013 lần lượt là 4,2 lần và 0,9 lần. Khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MBB tại mục tiêu 14.100 đồng/cp.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo