Elcom - Tăng doanh thu từ an ninh quốc phòng (MUA, 27.500 VND, MT 33.000 VND, Công nghệ Viễn thông, ELC, HSX)

• Doanh thu và lợi nhuận trước thuế trong 9 tháng 2012 giảm nhẹ 1% so với cùng kỳ. Thu nhập tài chính ròng tăng cao so với cùng kỳ nhờ nguồn lãi tiền gửi đã giúp bù đắp cho phần suy giảm trong lợi nhuận hoạt động.
• Cơ cấu khách hàng dịch chuyển theo hướng tích cực với tỷ trọng doanh thu từ nhóm an ninh quốc phòng tăng từ khoảng 2% trước đây lên 28% trong 9 tháng 2012.
• Elcom tiếp tục duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh với lượng tiền mặt khá dồi dào và vay nợ giảm. Chúng tôi dự báo năm 2012 doanh thu tăng 10% và LNST tăng 12% so với 2011. Cổ phiếu ELC được định giá khá hấp dẫn với PE dự phóng 7x.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo