Tập đoàn Hoa Sen - LNST 9T13 Tăng 86% (Nắm giữ, 40.500VND, MT 39.400VND, Tôn mạ, HSG, HSX)

-        LNST hợp nhất quý 3/2013 tăng 38% n/n đạt 185 tỷ đồng.

-        LNST hợp nhất 9T2013 tăng ấn tượng 86% n/n đạt 538 tỷ đồng.

-        Cả năm 2013, chúng tôi dự báo LNST của HSG tăng 72,6% n/n đạt 635 tỷ.

-        Rủi ro tỷ giá không đáng kể.

-        Định giá hợp lý. PE dự phóng 2013 của HSG hợp lý ở mức 6,4 lần so với kỳ vọng tăng trưởng kép của LNST ở mức 10%/năm trong 5 năm tới. Mức giá mục tiêu 39.400 đồng/cp của chúng tôi thấp hơn 1,3% so với giá HSG hiện tại do giá HSG đã tăng hơn 100% kể từ đầu năm. Duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

       *Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin