Tập đoàn Hoa Sen– LNST Quý 3/2013 Tăng 38% So Với Cùng Kỳ (Nắm Giữ, 38.000 VND - MT 39.500, Tôn Mạ, HSG HSX)

LNST quý 3/2013 tăng 38% n/n đạt 185 tỷ đồng nhờ sản lượng tiêu thụ tăng 28% n/n đạt 150.059 tấn và chi phí tài chính giảm mạnh so với cùng kỳ.   

Tăng dự báo LNST 2013 thêm 24,7% lên 635 tỷ đồng (+72,6% n/n), tương ứng với EPS 2013 ở mức 6.303 đồng/cp.   

Điều chỉnh tăng giá mục tiêu HSG thêm 12% lên 39.500 đồng/cp.

Định giá HSG hợp lý với PE dự phóng 2013 6 lần và dự báo LNST tăng trưởng kép 10%/năm trong 5 năm tới. Tuy nhiên, cổ phiếu HSG đã tăng 108% từ đầu năm đến nay nên chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ đối với HSG.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo