Cao Su Đồng Phú - Ước Kết Quả Quý 3/2013 (NẮM GIỮ, 48.500 đồng, MT 52.600 đồng, Cao su tự nhiên, DPR, HSX)

-        DPR công bố ước tính DT quý 3/2013 giảm 38% n/n đạt khoảng 307 tỷ đồng, , do SL tiêu thụ giảm 16,8% n/n đạt 5,869 tấn và giá bán bình quân (ASP) giảm 10% n/n đạt 50,6 triệu đồng/tấn.

-        DT 9T13 ước đạt 642 tỷ (-37% n/n) do SL tiêu thụ giảm 16,4% n/n đạt 11.261 tấn và ASP giảm 13% n/n đạt 55 triệu đồng/tấn.

-        Cả năm 2013 chúng tôi dự báo DT của DPR giảm 27% n/n còn 1.000 tỷ, do ASP dự phóng 2013 giảm 20% n/n còn 50 triệu đồng/tấn và SL tiêu thụ dự báo giảm 6% n/n còn 18.000 tấn.

-        Hết thời hạn đăng ký mua cp quỹ

-        Định giá hợp lý. Chỉ số PE dự phóng 2013 của DPR là 5,7 lần. Tuy nhiên, giá mục tiêu 52.600 đồng/cp của chúng tôi chỉ cao hơn 8,6% so với giá cp DPR hiện tại. Hạ khuyến nghị DPR từ MUA sang NẮM GIỮ.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin