- LN 8T13 giảm mạnh. PHR công bố DT và LNTT tháng 8/2013 lần lượt giảm 40% n/n còn 146 tỷ và 26,7% n/n còn 22 tỷ.
- LN dự phóng quý 3/2013 tiếp tục sụt giảm
- Hạ dự báo 2013
- Cổ tức tiền mặt ổn định.
- Định giá hợp lý. PE dự phóng 2013 của PHR khá hợp lý ở mức 7 lần và giá mục tiêu điều chỉnh 31.300 đồng/cp của chúng tôi chỉ cao hơn gần 6% so với giá hiện tại của PHR. Hơn nữa, triển vọng ngành cao su đang khó khăn và chưa có dấu hiệu hồi phục trong năm 2014. Vì vậy, chúng tôi hạ khuyến nghị PHR từ MUA sang NẮM GIỮ.
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin