Vinamilk – Tăng trưởng bền vững (MUA, 145.000 VND, MT 162.000 VND, Thực phẩm, VNM, HSX)
- KQKD hợp nhất 6T13, doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt tăng 14% và 21% n/n do tỷ suất lợi biên cải thiện nhờ quản lý tồn kho nguyên vật liệu hiệu quả
- Sản lượng tiêu thụ tăng ước đạt 8% n/n trong 6T13 và chúng tôi kỳ vọng cả năm sẽ tăng 10% nhờ VNM mới đưa thêm nhà máy sữa bột mới vào hoạt động trong tháng 4/2013 và sẽ đưa nhà máy sữa nước công suất 400 triệu lít/năm vào hoạt động cuối tháng 8/2013. Tổng công suất của Vinamilk đến năm 2016 dự kiến sẽ đạt 1,6 triệu tấn/năm.
- Mặc dù giá cồ phiếu VNM tăng hơn 60% so với đầu năm, định giá của VNM vẫn khá hấp dẫn ở mức PE kỳ vọng năm 2013 là 17 lần, thấp hơn 34% so với PE các công ty cùng ngành trong khu vực và VNM có tốc độ tăng trưởng kép kỳ vọng hơn 20% /năm trong giai đoạn 2013-2016 và ROE luôn duy trì ở mức cao gần 40%
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ bản tin MBKE
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin
Các tin khác
- Ngân hàng Eximbank - Kỳ vọng tăng trưởng năm 2013 (MUA, 15.100 VND, MT 17.000 VND,...
(
09/03/2013
)
- Công viên nước Đầm Sen - Chưa nhiều kỳ vọng (45.300 VND, MT 40.000 VND, Tiêu dùng,...
(
09/03/2013
)
- Dược Hậu Giang - Kết quả 2012 khả quan (MUA, 72.000 VND, MT 82.000 VND, Dược phẩm,...
(
08/03/2013
)
- CTCP Nhiệt điện Phả Lại - LN tăng mạnh nhờ đồng Yên giảm (MUA, 16.000 VND, MT 20.900...
(
06/03/2013
)
- Traphaco - Kết quả 2012 ấn tượng (GIỮ, 100.000 VND, MT 106.000 VND, Dược phẩm, TRA,...
(
02/03/2013
)
- Thủy sản Minh Phú – Áp lực lên LN gộp biên vẫn còn (25.000 VND, Thủy sản, MPC, HSX)
(
02/03/2013
)
- Ngân hàng Quân Đội - Duy trì tăng trưởng tốt (MUA, 13.300 VND, MT 15.900 VND, Ngân...
(
02/03/2013
)
- Bảo hiểm dầu khí – Kỳ vọng sẽ bứt phá trong 2013 (MUA, 16.800 VND, MT 19.600 VND, Bảo...
(
21/02/2013
)
- PV Drilling – Tăng trưởng tốt, định giá rẻ (MUA, 43.500 VND - MT 50.500, Dầu khí,...
(
19/02/2013
)
- CTCP Đầu tư Xây dựng 3-2 – Lợi suất cổ tức cao
(
06/02/2013
)
- Vinamilk – Duy trì tăng trưởng (MUA, 99.000 VND - MT 128.000, Thực phẩm, VNM HSX)
(
25/01/2013
)