Dược Hậu Giang - Tiềm năng tăng trưởng dài hạn (Nắm giữ - 116.000 VND, MT:99.000 VND, Dược phẩm, DHG, HSX)

-        Doanh thu 6T13 tăng mạnh 18% n/n… đạt gần 1.550 tỷ đồng... nhưng LNST 6T13 giảm 7% n/n đạt 245 tỷ đồng chủ yếu do thuế suất bình quân của DHG đã tăng từ mức 13,6% trong 6T12 lên 22% trong 6T13

-        LN Q3/13 dự kiến biến động mạnh do khoản thu nhập bất thường từ việc thương vụ Eugica. DT và LNR 2013 của DHG  dự báo tăng 13% và 17% n/n

-        Tiềm năng tăng trưởng dài hạn tốt. Nhà máy mới dự kiến đi vào hoạt động vào đầu năm 2014 giúp nâng công suất lên gấp đôi.

-        Định giá hợp lý. Cổ phiếu DHG hiện đang giao dịch ở mức PE 2013 khoảng 13 lần, cao hơn trung bình ngành (11 lần) do giá đã tăng gần 60% (tính từ đầu năm đến nay)

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

       *Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin