CTCP Kinh Đô – Động lực tăng trưởng mới (GIỮ, 47.700 VND - MT 50.000, Thực phẩm, KDC HSX)
- LN ròng 2012 tăng mạnh 31% dù doanh thu chỉ tăng 1%. Nguyên nhân chủ yếu là nhờ vào tăng trưởng của hai mảng bánh trung thu (+13% n/n) và kem (+31% n/n). Đây cũng là hai mảng kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận biên gộp cao góp phần làm cho tỷ suất lợi nhuận biên gộp cả năm tăng 4,5 điểm phần trăm n/n, đạt 44%.
- Năm 2013, KDC sẽ mở rộng việc phân phối thêm sản phẩm của Glico. Kỳ vọng lợi nhuận ròng biên của mảng phân phối này đạt 17% do Glico chịu toàn bộ chi phí Marketing.
- KDC đang được giao dịch ở mức P/E kỳ vòng là 15 lần, so với kỳ vọng tăng trưởng trong giai đoạn 2013-2016 là 20%. Duy trì khuyến nghị GIỮ
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo
Các tin khác
- Bourbon Tây Ninh – Thời điểm tốt mua vào (MUA, 15.500 VND, MT 19.300, Mía đường, SBT...
(
07/11/2012
)
- Tập đoàn Hòa Phát – Điều chỉnh tăng dự báo 2012 (MUA, 17.400 VND, MT 22.300, Thép,...
(
07/11/2012
)
- CTCP Vĩnh Sơn Sông Hinh – Kỳ vọng từ HĐ mua bán điện (N/a, 10.500 VND, Điện, VSH HNX)
(
02/11/2012
)
- Vinamilk – Duy trì tăng trưởng (MUA, 125.000 VND - MT 145.000, Thực phẩm, VNM HSX)
(
31/10/2012
)
- Dược Hậu Giang – Kỳ vọng từ nhà máy mới (MUA, 67.000 VND, MT 93.000 VND, Dược, DHG...
(
30/10/2012
)
- VinaCafe Biên Hòa – Kết quả không như kỳ vọng (148.000 VND, Thực phẩm, VCF HSX)
(
23/10/2012
)
- Đạm Phú Mỹ – Thiếu động lực tăng trưởng (GIỮ, 36.200 VND - MT 37.800, Phân bón, DPM...
(
19/10/2012
)
- Tập đoàn Hoa Sen– Lợi nhuận 2012 tăng ấn tượng (MUA, 17.200 VND - MT 23.500, Thép,...
(
18/10/2012
)
- CTCP FPT – Hướng mới trong tìm kiếm CEO (MUA, 37.100 VND - MT 51.500, Công nghệ viễn...
(
12/10/2012
)
- PV Drilling – Tiềm năng tăng trưởng tốt (MUA, 36.600 VND - MT 50.500, Dầu khí, PVD...
(
10/10/2012
)
- CTCP Kinh Đô – Động lực tăng trưởng mới: Pocky (MUA, 28.700 VND - MT 33.600, Thực...
(
05/10/2012
)