Bảo hiểm Dầu khí – Vượt lên dẫn đầu thị phần (MUA, 15.600 VND, MT 20.300 VND – Bảo hiểm, PVI HSX)

Tiền thân là công ty bảo hiểm nội bộ của Tập đoàn dầu khí Việt Nam, chuyên về lĩnh vực bảo hiểm năng lượng, PVI đã không ngừng phát triển mở rộng thị phần từ 13% năm 2005, đến nay PVI đã vượt lên dẫn đầu với 24,3% thị phần, trong khi BVH tụt xuống 22,1%. Doanh thu của công ty đến từ hai mảng chính là kinh doanh bảo hiểm và đầu tư, trong đó hoạt động kinh doanh bảo hiểm chiếm gấn 90% doanh thu nhưng chỉ đóng góp một phần rất nhỏ vào lợi nhuận.

Doanh thu và lợi nhuận ròng của PVI được dự báo lần lượt tăng 20% và 12% n/n. PVI đang giao dịch ở mức P/B dự phóng khá thấp  0,7 lần. Ngoài ra trong 3 năm qua cổ phiếu còn duy trì tỷ lệ lợi suất cổ tức khá ổn định ở mức 10%. Khuyến nghị MUA.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin