PVDrilling - Cơ hội đầu tư mới (MUA, 34.500 VND - MT 50.500, PVD HSX)
Chúng tôi định giá PVD dựa trên P/E 10x EPS pha loãng 2012 để phản ánh khả năng pha loãng tiềm tàng từ việc phát hành riêng lẻ 40 triệu cổ phiếu mới trong quý 3/12. Mức định giá P/E rất gần với mức P/E bình quân 10,8x của PVD trong 3 năm qua. Mức P/E mà chúng tôi chọn thấp hơn P/E bình quân 11,8x của các công ty cùng ngành trong khu vực. Chúng tôi cũng xem xét tới các yếu tố khác như tính thanh khoản thấp của PVD, rủi ro của thị trường mới nổi, tỷ lệ nợ trên vốn cao và khả năng pha loãng cổ phiếu.
Giá mục tiêu của chúng tôi dựa trên phương pháp so sánh tương đương là 50.500 đồng. Cổ phiếu PVD đang được giao dịch ở mức P/E thấp hơn -1 độ lệch chuẩn so với trung bình và đang rất gần đáy trong lịch sử định giá của chính nó. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này với kỳ vọng tăng giá là 50%.
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin
Các tin khác
- Vinamilk - Duy trì đà tăng trưởng (MUA, 91.500 VND - MT 118.000, VNM HSX)
(
11/06/2012
)
- Vietcombank - Triển vọng dài hạn được cải thiện (GIỮ, 29.600 VND - MT 32.400, VCB...
(
07/06/2012
)
- Vàng bạc Phú Nhuận - Kết quả kinh doanh Q1/12 (MUA, 39.400 VND - MT 49.600, PNJ HSX)
(
22/05/2012
)
- Tường An - Dự báo 2012 (GIỮ, 41.000 VND - MT 36.850, TAC HSX)
(
23/04/2012
)
- Nhựa Binh Minh - Nawaplastic đầu tư chiến lược (MUA, 13.000 VND - MT 17.500, BMP...
(
09/04/2012
)
- Tập Đoàn Hoa Sen - Dự báo 2012 tăng mạnh (MUA, 13.000 VND - MT 17.500, HSG HSX)
(
06/04/2012
)
- Đạm Phú Mỹ - Kết quả kinh doanh 2011 (MUA, 30.400 VND - MT 36.700, DPM HSX)
(
23/03/2012
)
- Vinamilk - Kết quả kinh doanh 2011 (Mua, 91.000 VND - MT: 118.000 VND, thực phẩm, VNM...
(
02/03/2012
)
- Bourbon Tây Ninh (SBT)- Dự báo 2012 thấp nhưng định giá rẻ (Mua,13.900VND - MT:...
(
28/02/2012
)
- Tập đoàn Masan - Tăng trường đã được phản ánh vào giá (Giữ, 106.000 VND - MT: 96.000...
(
20/02/2012
)