Vinamilk - Duy trì đà tăng trưởng (MUA, 91.500 VND - MT 118.000, VNM HSX)

Chúng tôi dự phóng tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hằng năm (CAGR) sẽ vào khoảng 30% và ROE duy trì trên 35% trong 4 năm tới nhờ vào gia tăng thị phần ở thị trường nội địa và những cơ hội xuất khẩu tốt. VNM đang giao dịch ở mức PE kỳ vọng là 9x, thấp hơn 52% so với các công ty cùng ngành trong khu vực. Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với mức giá mục tiêu 118.000 đồng.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin