CTCP Cao su Miền Nam- Triển vọng dài hạn tốt (Mua, MT 42.300 VND, Săm lốp, CSM, HSX)

• Doanh thu giảm 2%n/n, xuống còn 687,4 tỷ đồng. Trong khi đó LNST tăng 14% n/n lên 78,5 tỷ đồng

• CSM đã khánh thành nhà máy lốp radian toàn thép giai đoạn 1 (công suất thiết kế 350.000 lốp/năm) vào giữa tháng 4/2014

• CSM có thể ghi nhận doanh thu khác 225 tỷ đồng và LNTT có thể đạt 70-80 tỷ đồng từ thoái vốn dự án BĐS trong năm 2014

• Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA dài hạn với giá mục tiêu 42.300 đồng/cp, dựa trên P/E 8,5x, chiết khấu 10% so với TB  ngành.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo