Traphaco - LNST 9T13 tăng 53% n/n (Nắm giữ, 90.000 VND, MT 90.000 VND, Dược phẩm, TRA, HSX)

-       Mở rộng thị trường, doanh thu tăng trưởng mạnh

-       LNST 9T13 tăng mạnh hơn doanh thu chủ yếu nhờ chi phí lãi vay giảm.

-       Nâng tỷ lệ sở hữu tại Traphaco CNC

-       Định giá hợp lý. Tăng trưởng DT và LN 2014 của TRA dự báo ở mức 23 và 26% n/n, đạt 2.186 và 235 tỷ đồng. Trong báo cáo trước (ngày 18/9/2013), chúng tôi đã khuyến nghị MUA vào TRA, tính đến nay giá cp đã tăng khoảng 20%, chạm giá mục tiêu của chúng tôi. Hiện TRA đang giao dịch ở mức PE 2014 khoảng 10x, tương đương với bình quân ngành. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị GIỮ dài hạn TRA.

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo