- LNST quý 3/2013 tăng nhẹ so với cùng kỳ.
- Nhưng LNST 9T13 giảm 40% n/n.
- Dự báo LNST 2013 giảm 24% n/n.
- Kỳ vọng tạm ứng cổ tức đợt 1/2013 vào cuối năm.
- Định giá quá cao. PE dự phóng 2013 của HRC hiện khá cao ở mức 12,7 lần so với trung bình ngành khoảng 7,8 lần. Ngoài ra, vườn cây cao su của HRC hiện đang quá tuổi khai thác và công ty phải mất ít nhất 3 năm nữa mới hoàn thành cơ cấu lại vườn cây. Vì vậy, chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị BÁN đối với HRC.
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo