Vinamilk – Tăng trưởng bền vững (MUA, 145.000 VND, MT 162.000 VND, Thực phẩm, VNM, HSX)
- KQKD hợp nhất 6T13, doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt tăng 14% và 21% n/n do tỷ suất lợi biên cải thiện nhờ quản lý tồn kho nguyên vật liệu hiệu quả
- Sản lượng tiêu thụ tăng ước đạt 8% n/n trong 6T13 và chúng tôi kỳ vọng cả năm sẽ tăng 10% nhờ VNM mới đưa thêm nhà máy sữa bột mới vào hoạt động trong tháng 4/2013 và sẽ đưa nhà máy sữa nước công suất 400 triệu lít/năm vào hoạt động cuối tháng 8/2013. Tổng công suất của Vinamilk đến năm 2016 dự kiến sẽ đạt 1,6 triệu tấn/năm.
- Mặc dù giá cồ phiếu VNM tăng hơn 60% so với đầu năm, định giá của VNM vẫn khá hấp dẫn ở mức PE kỳ vọng năm 2013 là 17 lần, thấp hơn 34% so với PE các công ty cùng ngành trong khu vực và VNM có tốc độ tăng trưởng kép kỳ vọng hơn 20% /năm trong giai đoạn 2013-2016 và ROE luôn duy trì ở mức cao gần 40%
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ bản tin MBKE
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin
Các tin khác
- Vietinbank - Lợi nhuận tăng do cắt giảm chi phí (GIỮ, 18.800 VND, MT 19.800 VND,...
(
28/11/2012
)
- Vietcombank - Lợi nhuận tiếp tục giảm (GIỮ, 23.400 VND, MT 23.800 VND, Ngân hàng,...
(
21/11/2012
)
- Bảo hiểm Dầu khí – Định giá rẻ (MUA, 14.900 VND, MT 19.000 VND, Bảo hiểm, PVI HSX)
(
21/11/2012
)
- CTCP Kinh Đô – KQKD ấn tượng (MUA, 36.100 VND - MT 40.800, Thực phẩm, KDC HSX)
(
16/11/2012
)
- NH Quân Đội - Dẫn đầu tăng trưởng lợi nhuận (MUA, 12.200 VND, MT 14.100 VND, Ngân...
(
16/11/2012
)
- Vàng bạc Phú Nhuận - Lợi nhuận gộp biên cải thiện (MUA, 31.500 VND, MT 36.900 VND,...
(
15/11/2012
)
- Sacombank - Lợi nhuận tăng trưởng ổn định (GIỮ, 18.400 VND, MT 18.800 VND, Ngân hàng,...
(
08/11/2012
)
- Bourbon Tây Ninh – Thời điểm tốt mua vào (MUA, 15.500 VND, MT 19.300, Mía đường, SBT...
(
07/11/2012
)
- Tập đoàn Hòa Phát – Điều chỉnh tăng dự báo 2012 (MUA, 17.400 VND, MT 22.300, Thép,...
(
07/11/2012
)
- CTCP Vĩnh Sơn Sông Hinh – Kỳ vọng từ HĐ mua bán điện (N/a, 10.500 VND, Điện, VSH HNX)
(
02/11/2012
)
- Vinamilk – Duy trì tăng trưởng (MUA, 125.000 VND - MT 145.000, Thực phẩm, VNM HSX)
(
31/10/2012
)