CTCP Nhiệt điện Phả Lại - LN tăng mạnh nhờ đồng Yên giảm (MUA, 16.000 VND, MT 20.900 VND, Nhiệt điện, PPC, HSX)
- Tỷ giá JPY/VND áp dụng để đánh giá khoản vay dài hạn bằng đồng Yên của PPC giảm 9,7% năm 2012. PPC đã ghi nhận lãi chênh lệch tỷ giá 745 tỷ và lãi ròng từ hoạt động tài chính 388,8 tỷ trong năm 2012. Nhờ đó, LNTT 2012 tăng vọt lên 770 tỷ so với 9,7 tỷ năm 2011.
- Chúng tôi ước tính doanh thu và LNTT 2013 tăng 6,5% và 28,7% so với 2012 với dự báo sản lượng điện thương phẩm tăng 6,5% và tỷ giá JPY/VND tiếp tục giảm 5%.
- Với KQKD tốt năm 2012, chúng tôi kỳ vọng PPC sẽ trả cổ tức tiền mặt từ 10% đến 15% trong năm nay. PER dự phóng của PPC là 6,1 lần, hấp dẫn so với kỳ vọng tăng trưởng EPS khoảng 35% năm 2013. Khuyến nghị Mua PPC với giá mục tiêu (dài hạn) 20.900 đồng/cp.
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ bản tin MBKE
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin
Các tin khác
- Bảo hiểm Dầu khí – Vượt lên dẫn đầu thị phần (MUA, 15.600 VND, MT 20.300 VND – Bảo...
(
19/09/2012
)
- Viecombank – Lợi nhuận giảm do dự phòng tăng mạnh (GIỮ, 25.800 VND, MT 26.700 VND –...
(
18/09/2012
)
- Tập Đoàn Hòa Phát – Báo Cáo Cập Nhật: Lợi Nhuận Biên Thu Hẹp Mạnh (MUA, 20.400 VND -...
(
17/09/2012
)
- PV Drilling – Tiềm năng tăng trưởng tốt (MUA, 35.000 VND, MT 50.500 VND – Dầu khí,...
(
14/09/2012
)
- CTCP Hùng Vương – Sức hấp dẫn từ lợi suất cổ tức (N/a, 24.600 VND – Thủy sản, HVG...
(
13/09/2012
)
- Tổng CTCP Xây lắp Dầu khí VN – Khả năng tiếp tục thua lỗ (BÁN, 5.100 VND – Xây dựng,...
(
12/09/2012
)
- Vietinbank – Lợi nhuận sụt giảm (GIỮ, 18.800 VND, MT 19.100 VND – Ngân hàng, CTG HSX)...
(
11/09/2012
)
- Cao su Đồng Phú – Lợi nhuận 6 tháng giảm mạnh (50.000 VND, Cao su, DPR HSX)
(
10/09/2012
)
- Vinamilk – Doanh thu nội địa tăng mạnh trở lại (MUA, 106.000 VND, MT 124.000 VND –...
(
07/09/2012
)
- Nhựa Tiền Phong – Kết quả 6T/12 (MUA, 32.600 VND, MT 40.755 – Tiêu dùng, NTP HSX)
(
06/09/2012
)
- CTCP FPT – Điều chỉnh giảm kế hoạch kinh doanh (MUA, 40.500 VND, MT 51.500 VND – Công...
(
05/09/2012
)