CTCP Nhiệt điện Phả Lại - LN tăng mạnh nhờ đồng Yên giảm (MUA, 16.000 VND, MT 20.900 VND, Nhiệt điện, PPC, HSX)
- Tỷ giá JPY/VND áp dụng để đánh giá khoản vay dài hạn bằng đồng Yên của PPC giảm 9,7% năm 2012. PPC đã ghi nhận lãi chênh lệch tỷ giá 745 tỷ và lãi ròng từ hoạt động tài chính 388,8 tỷ trong năm 2012. Nhờ đó, LNTT 2012 tăng vọt lên 770 tỷ so với 9,7 tỷ năm 2011.
- Chúng tôi ước tính doanh thu và LNTT 2013 tăng 6,5% và 28,7% so với 2012 với dự báo sản lượng điện thương phẩm tăng 6,5% và tỷ giá JPY/VND tiếp tục giảm 5%.
- Với KQKD tốt năm 2012, chúng tôi kỳ vọng PPC sẽ trả cổ tức tiền mặt từ 10% đến 15% trong năm nay. PER dự phóng của PPC là 6,1 lần, hấp dẫn so với kỳ vọng tăng trưởng EPS khoảng 35% năm 2013. Khuyến nghị Mua PPC với giá mục tiêu (dài hạn) 20.900 đồng/cp.
Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ bản tin MBKE
*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ bản tin
Các tin khác
- Tập đoàn Hoa Sen– Lợi nhuận 2012 tăng ấn tượng (MUA, 17.200 VND - MT 23.500, Thép,...
(
18/10/2012
)
- CTCP FPT – Hướng mới trong tìm kiếm CEO (MUA, 37.100 VND - MT 51.500, Công nghệ viễn...
(
12/10/2012
)
- PV Drilling – Tiềm năng tăng trưởng tốt (MUA, 36.600 VND - MT 50.500, Dầu khí, PVD...
(
10/10/2012
)
- CTCP Kinh Đô – Động lực tăng trưởng mới: Pocky (MUA, 28.700 VND - MT 33.600, Thực...
(
05/10/2012
)
- Everpia – Cổ phiếu cơ bản tốt (MUA, 20.000 VND - MT 23.385, Tiêu dùng, EVE HSX)
(
04/10/2012
)
- Sacombank – Lợi nhuận vẫn tăng sau thâu tóm (GIỮ, 20.000 VND - MT 20.100, Ngân hàng,...
(
03/10/2012
)
- CTCP Vĩnh Hoàn – Kỳ vọng từ mặt hàng mới (MUA, 28.400 VND - MT 31.025, Thủy sản, VHC...
(
28/09/2012
)
- Tập Đoàn Hòa Phát – Báo Cáo Cập Nhật: Yếu Tố Cơ Bản Vẫn Tốt (MUA, 20.000 VND - MT...
(
28/09/2012
)
- Công ty Thép POMINA – Báo Cáo Cập Nhật: Giảm Công Suất Vận Hành 50% (Giá hiện tại...
(
24/09/2012
)
- Elcom – Đồng hành cùng viễn thông (MUA, 24.000 VND, MT 28.500 VND – Viễn thông, ELC...
(
21/09/2012
)
- CTCP Minh Phú – Lãi vay ‘ăn mòn’ lợi nhuận (N/a, 34.100 VND – Thủy sản, MPC HSX)
(
20/09/2012
)